Vanaf 2026 wordt de meerwaarde belast die beleggers realiseren bij de overdracht van 4 categorieën van financiële activa:
Financiële instrumenten zoals aandelen, obligaties, opties enz.;
Bepaalde levensverzekeringen (tak 21, 22, 23, 26 en 44) en kapitalisatieverrichtingen;
Cryptoactiva;
Geldmiddelen die niet op een betaalrekening worden aangehouden en beleggingsgoud.
Meerwaarden op groepsverzekeringen, levensverzekeringen die vallen onder het fiscale langetermijnsparen, pensioenfondsen en pensioensparen vallen niet onder de regeling.
Algemeen regime
Algemeen geldt voor natuurlijke personen een belastingtarief van 10% op meerwaarden gerealiseerd vanaf 1 januari 2026. De zogenaamde historische meerwaarden die werden opgebouwd voor eind 2025 (het ‘fotomoment’) blijven vrijgesteld.
Er is een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 EUR per belastingplichtige (geïndexeerd vanaf aanslagjaar 2027). Niet gebruikte vrijstellingen kunnen worden overgedragen a rato van 1.000 EUR per jaar tot een totale maximumvrijstelling van 15.000 EUR per belastingplichtige per jaar. Minderwaarden zijn aftrekbaar binnen hetzelfde belastbaar tijdperk en regime.
Verder bestaat er ook een tijdelijke uitzondering tot 2030 voor het geval de oorspronkelijke aanschaffingswaarde hoger was dan die van het fotomoment.
Voor beursgenoteerde aandelen is de waarde per 31 december 2025 eenvoudig te bepalen op basis van de koers.
Voor niet-beursgenoteerde aandelen (zoals de aandelen van uw eigen vennootschap) is de waarde meestal minder duidelijk. Daarom is het essentieel om de waarde per 31 december 2025 correct vast te leggen, via een van de volgende methoden:
Waardering op basis van een aandelentransactie of kapitaalverhoging met een onafhankelijke partij in 2025;
Waardering vastgelegd in een contract dat in werking is op 1 januari 2026;
Forfaitaire waardering volgens een vaste formule van de fiscale administratie (4 x EBITDA van het laatst afgesloten boekjaar voor 2026 verhoogd met het eigen vermogen);
Waardering door een onafhankelijke bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant, te registreren vóór 31/12/2027.
Aandeelhouders met een aanmerkelijk belang
Voor aandeelhouders met minstens 20% van de aandelen van een vennootschap geldt bovendien een specifiek regime met o.a. een vrijstelling van 1.000.000 EUR meerwaarde over vijf jaar.
Meerwaarden boven 1.000.000 EUR worden in dat geval progressief belast tot maximaal 10% als volgt:
Meerwaarde van 1 miljoen tot 2,5 miljoen EUR: 1,25%;
Meerwaarde van 2,5 miljoen tot 5 miljoen EUR: 2,50%;
Meerwaarde van 5 miljoen tot 10 miljoen EUR: 5%;
Meerwaarde boven 10 miljoen EUR: 10%.
‘Opt-in’ of ‘opt-out’ bij uw bank of beheerder
Uw bank heeft u ongetwijfeld de keuze voorgesteld tussen ‘opt-in’ of ‘opt-out’ voor de meerwaardebelasting:
Met de ‘opt-in’-regeling behoudt u uw fiscale anonimiteit. De bank houdt 10% belasting in op al uw gerealiseerde meerwaarden (zonder rekening te houden met de vrijstelling). U vraagt de vrijstelling via uw aangifte personenbelasting en krijgt desgevallend een terugbetaling (weliswaar pas bij uw aanslagbiljet in de personenbelasting).
Met de ‘opt-out’-regeling verliest u uw anonimiteit. Al uw transacties worden rechtstreeks door de bank gemeld aan de fiscus. De bank doet geen inhouding. U moet zelf de meerwaarden, de vrijstelling en de 10% meerwaardebelasting correct berekenen en betalen.
De keuze ‘opt-in’ lijkt ons in de meeste gevallen de beste, gezien de keuze voor opt-out het verlies van uw fiscale anonimiteit impliceert, en u bovendien de complexe berekeningen van uw gerealiseerde meerwaarden jaarlijks zelf dient te maken.
Uiteraard is elke individuele situatie anders – aarzel niet contact op te nemen met uw dossierverantwoordelijke, die u graag verder helpt met de juiste keuze.
Correcte waardering = zekerheid voor de toekomst
Quasi elke aandeelhouder zal ooit met de meerwaardebelasting geconfronteerd worden, bijv. bij een overdracht of bij bepaalde andere verdelingen van de eigendomsrechten (vermogensplanningen, nalatenschappen…).
Voor uw eigen vennootschap(pen) is een correcte waardering en het vastklikken van de waarde volgens een van de hogervermelde methoden op 31/12/2025 dus cruciaal om toekomstige fiscale discussies (en te hoge belasting) te vermijden. Wenst u hierover meer informatie? Neem dan gerust contact op met uw dossierverantwoordelijke.